手数料シミュレーター

毎年たった1%の違いが、長く続けるとどれだけの差になるか。

手数料A（年）0.10%

手数料B（年）1.50%

毎月の積立3万円

最初に入れる額（退職金など）0万円

手数料を引く前の利回り（年）7%

年数30年

AとBの差

824万円

A（0.10%）

3,459万円

B（1.50%）

2,635万円

入れたお金は同じ 1,080万円。30年後、手数料の高いBはAより 824万円（24%）少なくなります。

手数料は信託報酬のように毎年の残高にかかるものとして計算しています。購入時手数料や税金は入れていません。

手数料シミュレーターの使い方

たとえば毎月3万円を30年、手数料を引く前の利回り年5%で積み立てた場合、手数料ごとの評価額は次のとおりです（入れたお金はどれも1,080万円）。

年0.1%と年1.0%の差は約366万円で、入れたお金の3分の1ほどにあたります。

まとまったお金を一度に入れる場合も同じです。1,000万円を20年、利回り年5%で運用すると、手数料が年0.1%なら約2,601万円、年1.0%なら約2,170万円となり、差は約431万円になります。

手数料は毎年の残高にかかるため、残高が増えるほど差も大きくなります。グラフの2本の線の間が、手数料の違いで生まれた差です。

この差は、払った手数料そのものより大きくなります。払った手数料が、本来生むはずだった運用益も失われるためです。

同じ1%の違いでも、条件によって結果への影響は大きく変わります。

期間が長い：手数料は毎年の残高にかかり、失った分が生むはずだった運用益も失われます。10年より20年、20年より30年で差は加速して広がります。
残高が大きい：年1%は、残高100万円なら年1万円ですが、2,000万円なら年20万円です。退職金や、積立が進んで残高が大きくなった時期ほど、金額で効いてきます。
利回りが低い：利回りが年5%のとき、手数料1%は増えた分の2割にあたります。利回りが年3%なら3分の1です。物価を差し引いた実質の利回りで考えると、手数料の重さはさらに大きく見えます。

逆に、0.1%と0.05%のように、どちらも十分に低い商品どうしの差は、30年でも結果への影響は小さくなります。まず避けたいのは、年1%を超える商品を長く持ち続けることです。

投資信託の手数料として目にするのは、ふつう信託報酬（運用管理費用）です。ただ、実際にかかる費用はそれだけではありません。

そのほかの費用：投資信託の中で株を売買する手数料や、監査費用などです。信託報酬に含まれず、あとから信託財産から差し引かれます。信託報酬と合わせた「実質コスト」は、運用報告書の費用明細で確かめられます。
買うとき・売るときの手数料：購入時手数料や、売るときに差し引かれる信託財産留保額がある商品もあります。
手数料が二重にかかる商品：ファンドラップや変額保険などは、サービス全体の手数料に加えて、中で使う投資信託の信託報酬もかかります。合計でいくらになるかを確かめてから比べてください。

比べるときは、これらを合わせた1年あたりの合計を手数料A・Bに入れると、実際に近い差がわかります。

毎月の初めに積立額を入れ、その月のうちに「手数料を引く前の利回り」で増え、同時に「年の手数料を月に直した率」だけ残高から差し引かれるとして計算しています。信託報酬のように、残高に対して毎日かかる手数料を想定した計算です。
買うときの手数料、税金、物価の上昇は入れていません。

各投資信託の目論見書や、運用会社・証券会社のサイトに書かれています。代表的なインデックスファンドは年0.1%前後、毎月分配型やアクティブファンドには年1%を超えるものもあります。

入っていません。ネット証券で扱うインデックスファンドは、買うときの手数料が無料のものが多くなっています。

長期では差はゼロではありませんが、影響が大きいのは年1%を超える商品を避けることです。

手数料は毎年かならず差し引かれますが、過去の成績がこの先も続くとは限りません。手数料の差を上回る成績を長く続けられるかどうかが、判断の分かれ目になります。

まとまったお金ほど、手数料の差が金額で大きく出ます。外貨建て保険やファンドラップのように、手数料が二重にかかったり見えにくかったりする商品の注意点と、手数料の総額の確かめ方は、下の退職金の記事で整理しています。

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