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← 学ぶつみたて投資枠と成長投資枠の違い：年360万円・生涯1,800万円の枠をどう使うか
新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあり、併用すると年360万円、生涯で1,800万円まで非課税で投資できます。2つの枠の違いと、インデックスファンドを積み立てる人の使い分けを整理しました。
公開 つみとり運営事務局
新NISAの口座には「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの枠があります。どちらも利益に税金がかからない点は同じで、違いは1年に入れられる金額と買えるもの・買い方です。インデックスファンドを毎月積み立てるだけなら、多くの人はつみたて投資枠だけで足ります。
2つの枠の比較
| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | |
|---|---|---|
| 1年に入れられる額 | 120万円 | 240万円 |
| 一生の上限 | 合わせて1,800万円 | 1,800万円のうち1,200万円まで |
| 買えるもの | 金融庁の基準を満たした投資信託（長期の積立・分散向け） | 上場株式・投資信託など（一部の商品は対象外） |
| 買い方 | 積立（毎月・毎日など決まった間隔） | 積立も、一度にまとめて買うことも可 |
| 非課税の期間 | 無期限 | 無期限 |
2つの枠は同じ口座の中にあり、同じ年に両方を使えます。S&P500や全世界株（オルカン）に連動する主なインデックスファンドは、どちらの枠でも買えます。
一生の枠1,800万円は「買った金額」で数える
1,800万円の枠は、値上がりしたあとの評価額ではなく、買ったときの金額で数えます。1,800万円を入れたあと評価額が3,000万円になっても、枠をはみ出したことにはなりません。
売った場合は、売った分の買ったときの金額が、翌年に枠として戻ります。ただし1年に入れられる額（つみたて120万円・成長240万円）は変わらないため、戻った枠もその範囲で使います。
枠を使い切るまでの年数
| 毎月の積立額 | 1年に入れる額 | 1,800万円に届くまで |
|---|---|---|
| 3万円 | 36万円 | 50年 |
| 5万円 | 60万円 | 30年 |
| 10万円 | 120万円 | 15年 |
| 30万円（両方の枠を上限まで） | 360万円 | 5年 |
毎月3万円の積立なら、1,800万円の枠を使い切るまで50年かかります。多くの人にとって、枠の上限を気にする場面は、まとまったお金を入れるときに限られます。
インデックスファンドを積み立てる人の使い分け
毎月の積立だけなら、つみたて投資枠で足ります。月10万円（年120万円）までは、つみたて投資枠の中に収まります。証券会社によっては、ボーナス月だけ多く積み立てる設定もでき、年120万円の範囲で配分を変えられます。
年120万円を超える分や、貯金をまとめて入れる場合は成長投資枠を使います。成長投資枠では、つみたて投資枠と同じファンドを一度にまとめて買えます。入れる時期が早いほど結果が有利になりやすいことは、積立は「あとから増やす」より「先に入れる」：同じ720万円で20年後に514万円の差で過去のデータをもとに比べています。
2つの枠で別々の商品を選ぶ必要はありません。同じファンドを両方の枠で持っても、管理の手間はほとんど増えません。どちらの枠で、何を、どう買うかの設定は、新NISAは何から始める？初心者の買い方は「つみたて投資枠でインデックスファンド1本を毎月」に1つにまとめています。
成長投資枠で買えないもの
成長投資枠は上場株式や投資信託を幅広く買えますが、次のものは対象外です。
- 毎月分配型の投資信託
- 信託期間が20年未満の投資信託
- デリバティブ取引を使って値動きを大きくする投資信託（高レバレッジ型など）
- 上場廃止が決まった銘柄（整理銘柄・監理銘柄）
2027年からの変更
2026年3月に成立した税制改正により、2027年1月から次の点が変わります。
- 0〜17歳もつみたて投資枠を使えるようになる（年60万円、18歳までに600万円まで。18歳になると大人の枠へ自動で移る）
- つみたて投資枠で買える指数に、読売株価指数とJPXプライム150指数が加わる
- つみたて投資枠で、債券を中心とした投資信託やバランス型の投資信託も買えるようになる
大人の年120万円・240万円、生涯1,800万円の枠は変わりません。
よくある疑問
Q. 2つの枠は両方使わないといけませんか？
使わなくても問題ありません。つみたて投資枠だけ、成長投資枠だけを使うこともできます。ただし成長投資枠だけで使える一生の枠は1,200万円までです。
Q. 年の途中で枠が余ったら、翌年に繰り越せますか？
繰り越せません。その年に使わなかった枠は消えます。一方、一生の枠1,800万円は減らないため、翌年以降に入れれば同じように使えます。
Q. 売ったら枠はどうなりますか？
売った分の買ったときの金額が、翌年に枠として戻ります。ただし1年に入れられる額は変わらないため、売って買い直す使い方には向きません（新NISAで売るとどうなる？枠は翌年に戻るが、年360万円の上限は変わらない）。
Q. どこで口座を開けばいいですか？
新NISAの口座は1人1つの金融機関でしか開けません。選ぶときに確かめたいことを、新NISAの口座はどこで開く？初心者が確かめたい5つのポイントにまとめています。
前提とデータ
- 制度の内容は、2026年9月時点の金融庁の資料にもとづいています。2027年からの変更は、2026年3月31日に成立した所得税法等の一部を改正する法律（令和8年法律第12号）によるものです。
- 対象年齢は、利用する年の1月1日時点で18歳以上（2027年からは0〜17歳もつみたて投資枠を利用可）。口座は1人1つの金融機関で開きます。
- 金融庁の資料と照合済み（2026年9月29日）。
- 各証券会社の積立の設定方法（ボーナス月の設定など）は会社によって異なります。